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| 2006年3月9日9:41:56(京港台時間) |
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搏殺華爾街﹕靠的是勤奮和智慧
“如果你看到誰是從華爾街回來的﹐你就問他CRD號碼是多少﹐你就會發現大多數人沒這個號碼﹐一旦有這個號﹐這個人才是真正的華爾街人士。”眼前的這位嚴實先生(根據當事人要求﹐嚴實為化名)就是一位擁有CRD的華爾街投行人士。(newstarnet.com)
事實上﹐凡居住在美國大華府地區的中國人﹐無不知道嚴實。他是索羅斯門徒﹐黃皮膚的洋炒家､10年前身揣100美元﹐遠渡重洋﹐去美國闖世界﹐而今﹐其一手開創的投資管理公司(根據當事人的要求﹐下稱“嚴公司”)為客戶管理的資產已逾5000多萬美元﹐其資產的平均增幅竟高達100%或200%到300%。雖然有點近似神話﹐但是他是嚴實一手創造的。 (newstarnet.com)
靠做市商起家(newstarnet.com)
1970年﹐嚴實是煤礦礦工﹔1976年唐山大地震﹐他從深埋的泥土裡爬出來﹐大難不死﹐劫後余生。那時﹐他的希望是“大難不死﹐必有後福”。(newstarnet.com)
1977年他高考入學﹐次年越級考取首屆研究生﹔1982年執教南開大學﹐是新中國最年輕的經濟學講師。1984年他考取博士研究生﹐1987年赴美在哈佛大學完成博士論文而成為中國最早的國際商科博士之一。(newstarnet.com)
1990年﹐嚴實進入美國證券業﹐因為他發現這個行業最賺錢。“當時手裡只有100美元﹐怎麼掙錢啊﹖”但是﹐經過一年的打拼﹐“1991年我就成了一家證券公司的副總裁﹐1994年開始創辦證券公司﹐第二年在納斯達克上市。”(newstarnet.com)
“按照美國證券法規定﹐證券公司按照淨資本分三個級別﹐分別是10萬美元﹐2.5萬美元和5000美元。所以在美國成立一家證券公司是很容易﹐一個人只要手裡有5000美元﹐有CRD號﹐完成注冊﹐就可以開業。”(newstarnet.com)
而讓嚴實賺錢的是做市商和上市。“你如果是一家證券公司﹐擁有CRD牌照﹐你就可以成為dealer﹐也就是做市商。一只股票要去納斯達克上市﹐先找dealer﹐而做市商就是要提供這個股票的流動性。”(newstarnet.com)
假如一只股票掛牌﹐有人出3元買﹐有人出6元賣﹐這筆交易肯定不能成交。而市場上顯示的是最高買價﹐在他們後邊肯定還有人願意2.5元､2元､1.5元､1元的出價﹔同時市場上顯示最低賣價﹐後邊還有6元､7元､8元等等。(newstarnet.com)
“這時候﹐證券公司作為做市商就可以告訴客戶﹕你現在要買就6元﹐就1000股﹐如果你不買﹐下一個1000股就7元。但是客戶肯定不信﹐牌子上明明是6元﹐你非讓我買6元﹐所以他肯定不願買。這時候﹐做市商就可以出6元接下來。接著市場的報價馬上上漲﹐可能漲到7元﹐到了7元客戶如果還不買﹐還是做市商證券公司買。假如市場將上漲到8元。做市商可以給客戶說﹕‘剛才6元､7元我替你買了,現在我還6元給你﹐再不買就沒了﹐他要不要呢﹖肯定要。’”(newstarnet.com)
“早期的做市商就是這樣﹕證券公司和上市公司瓜分中間的差價。”嚴實在講述自己的賺錢之道時很開心﹐“我進證券業剛開始賺錢就是這麼賺﹐我當時就想﹐這錢怎麼這麼容易賺。我當時做的是最小的股票﹐報價最低是三十二分之一﹐最高是十六分之一﹐前者是3分多﹐後者是6分多﹐中間的差價就是我的。”(newstarnet.com)
“這個行業首先想的是我能不能活﹐至于上市公司能不能活﹐那就是其次了。如果我實在做不動了﹐我就說這個東西沒人要﹐對不起﹐我就把上市公司再退回去。上世紀80年代中國在美國納斯達克上市的第一只股票﹐第一天是4美元價格﹐第二天1美元﹐第三天就變成了零了。就在國內媒體宣傳該公司上市的時候﹐它在納斯達克已經退市了。”(newstarnet.com)
但是嚴實還是把自己的公司上市了。“當時我的證券公司上市的時候﹐買了一個機場的殼﹐然後把證券公司裝進去﹐公司股票價格是13元多﹐股票從上市到退市一共就成交了不到20000股﹐但是身價已經上去了。這個公司現在還在市場上呆著呢。”(newstarnet.com)
不向投資者作任何許諾(newstarnet.com)
雖然看起來賺錢很容易﹐但是嚴實為自己的客戶管理資產﹐確實是動足了腦筋。嚴實按照自己的投資理念﹐培養自己的證券經紀人。(newstarnet.com)
“在美國﹐白人靠遺產和關系﹐黑人靠體魄和力氣﹐我們華人則靠的是勤奮和智慧。”他說。(newstarnet.com)
在華爾街﹐當時證券公司的平均水平是推荐10個股票6個漲﹐而嚴公司推荐的股票10個之中8個漲。據1995年統計資料表明,第一季度華爾街股票平均上漲10%﹐嚴公司推荐的股票則平均增長了20%以上﹔上半年華爾街平均增長17%﹐嚴公司則增長40%。(newstarnet.com)
盡管嚴公司為投資者提供了巨大回報﹐但嚴實從不向投資者作任何許諾和保證。“如果投資管理公司給客戶做保證或許諾﹐不僅違反美國的法律﹐同時也是不真實的。”“凡來我公司的投資者﹐我都希望他們要具有‘四個一點’﹕有一點積蓄､懂一點股票﹐花一點時間﹐擔一點風險。”(newstarnet.com)
有人說﹕“不懂得股票市場﹐就不懂得美國社會的精髓。”他告訴投資者﹐你購買的不僅僅是股票﹐只要你擁有哪怕是某個公司股票的一份﹐你就是這個公司的老板﹐你有權知道它的經營情況﹐你有權培植自己的老板心態。“這些全是金錢之外的股票價值﹐它讓你自信和自立﹗”(newstarnet.com)
嚴實的另一“聰明之處”﹐是他堅持了中國人的投資觀念。“中國人的積累往往傾注在靠實力一步一個腳步印賺錢上﹐他們不注重‘Paper Money’﹐不懂得在股市的翻雲覆雨間獲取財富。”嚴實立足于此﹐他向華人宣講移民投資理念﹐傳輸股市避險規則﹐推荐有成長空間的股票。(第一財經日報)
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